Blog

Trading Up-Close: Stop and Stop-Limit Orders

Wat is het verschil tussen een stop loss en een take profit order?

Naast de stop loss Forex is de take profit order een belangrijke risicomanagement tool. U wilt met toepassing van een take profit order voorkomen dat u (een gedeelte van) uw winsten terug geeft wanneer de markt zich tegen u keert. De uitdaging is dat het counter-intuïtief voelt een trade te verlaten wanneer deze winstgevend is en (nog) in uw voordeel beweegt. De menselijke vooringenomenheid is namelijk dat de trade zich in de gegeven richting zal voortzetten.

De rationale achter toepassing van dit ordertype is hetzelfde als die van de stop loss Forex. Ook de logica achter het kiezen van het juiste niveau komt overeen. Analyseer de algemene marktomstandigheden en -structuur, de niveaus van weerstand en ondersteuning, de belangrijkste keerpunten in de markt, de uiterste bar waarden en andere technische elementen. Probeer te definiëren of er een sleutelniveau is dat een logisch take-profit punt zou kunnen vormen, of dat er juist een belangrijk niveau is dat de handelsweg naar een adequate winst blokkeert.

De ironie is, dat als u de trade niet verlaat op het vooraf gedefinieerde punt (doorgaans op het moment dat het aanzienlijk in uw voordeel is) dit gewoonlijk betekent dat u (later) een emotionele exit zult maken wanneer de marktbeweging zich tegen u keert. Daarom is het raadzaam vooraf Forex stop loss and take-profit niveaus te bepalen die respectabele winsten vertegenwoordigen. Professionele traders zetten in op een risico-rendementsverhouding van 1:2 , of groter indien beschikbaar.

Na het identificeren van het meest logische niveau voor plaatsing van onze stop-loss, richten wij onze aandacht op het vinden van een logische plaatsing van het take-profit level met inachtneming van de voor voor vernoemde risico-rendementsverhouding. Het is belangrijk om zich er vooraf van te verzekeren dat de trade vatbaar is voor een fatsoenlijke reward-to-risk ratio en de potentiële winst inderdaad het te dragen risico waard is.

Wat is een stop limit order?

Een stop limiet order is een pending (voorwaardelijke) order. Het is in principe een combinatie van twee orders; de stop loss en een limit order. Om dit ordertype te activeren dient u twee waarden in te geven, de stopprijs en de limietprijs.

Voorbeeld stop loss en stop limit:

Voorbeeld Stop limit order – stel, uw favoriete aandeel tradet momenteel op EUR 50. U verwacht dat de waarde zal dalen en wilt hier op inspelen door een short order te plaatsen. Echter wilt u de markt betreden wanneer de koers EUR 49 bereikt, maar alleen indien als u kan verkopen tegen een waarde van EUR 47. U stelt de stop limit order in met een limiet op 49 en de stop loss op 47. Wanneer de koers het EUR 49 niveau bereikt wordt de limit order automatisch getriggered met een winstdoel op EUR 47.

Voorbeeld Stop Loss – laten we stellen dat u een long order op het Philips aandeel heeft, wat rond de EUR 35 trade. Uw instapprijs was 33 en uw winstdoel is 37. Echter, u wilt uw verliezen beperken (en uw reeds behaalde winst beschermen) indien het aandeel zich tegen u keert. U stelt een stop loss in op EUR 34. Indien prijs retraced naar 34 EUR wordt uw order automatisch gesloten en verliest u niet meer dan dat uw positie waard is op dit, vooraf bepaalde niveau.

Een stop loss-order is een order dat pas naar de beurs gestuurd wordt nadat een bepaalde koers (=trigger) bereikt is. Zodra de trigger bereikt of overschreden is, wordt een stop loss-order een marktorder en wordt uw order uitgevoerd aan de eerstvolgende koers op de markt. Dit type order wordt vaak door beleggers gebruikt om zich in te dekken tegen plotse koersdalingen.

FAQ

Waarom een stop limiet order?

Wat is het verschil tussen een limit order en een stop limit order?

Waar plaats ik mijn stop loss?

Wat is een stop loss limit?